很多人都不明白，为什么 俄罗斯不需要光刻机？俄罗斯从来不为高端芯片发愁，不是因为俄罗斯有破解之法，是因为他们压根就没有这个需求。
如果把时间拨回到2010年后的伊朗，你会发现一条很像今天俄罗斯的路。联合国2010年6月收紧制裁，同年8月伊朗照样公开新型无人机，后面十几年又在层层围堵中把无人机和导弹工业一点点做厚。它没先去造一个高端消费电子王国，而是先保证军工能转起来，这跟俄罗斯今天的状态高度相似。
这就引出我这次重构后的第一个判断：俄罗斯今天不追光刻机高峰，不是因为它看得特别通透，而是因为它的资源分配已经被战争重写了。一个没有足够强民用高端市场的国家，根本养不起最前沿工艺的持续投入，能拿到财政支持的，只会是能上前线、能抗制裁、能稳定出货的那一段。这个逻辑不是“淡定”，而是“收缩”。
1月Sberbank拿下Element 41.9%股权，而路透点明，Element约占俄罗斯微电子产出的半壁江山。这个动作不是普通并购，而是金融资本、国家安全和电子制造被强行捏在一起。谁出钱、谁下单、谁定义方向，已经不是市场消费者，而是国家与军工体系，所以俄罗斯半导体越来越像军需工业，而不是消费工业。
2月19日这一天，几句话连起来看，味道就更明显了。曼图罗夫说俄罗斯年内要掌握130纳米光刻机，梅德韦杰夫又承认微电子远远不够，同一拨公开表态里还提到国防工业产值增长超过20%。这三件事拼在一起，答案就出来了：俄罗斯不是不想先进，而是前线先逼着它把最短的板钉牢，先搞能出货、能替代、能打仗的130纳米，再谈别的。
战争正在重新定义什么叫“先进”。4月17日，俄方公开点名欧洲多国和土耳其的无人机整机与零部件设施，连英国、德国、波兰、荷兰、以色列、土耳其都被拎出来。这个动作等于明说：在俄乌这种消耗战里，真正决定节奏的，不是实验室里最漂亮的制程图，而是谁能持续把飞控、导航、通信、电源、抗干扰器件和配套材料送上战场。成熟电子在这里不是配角，而是主粮。
4月14日，俄罗斯连氦气都收紧到特别许可了。外行看热闹，内行知道这不是小事。氦气要进芯片制造流程，也要进光纤生产，而光纤正越来越多被俄军用来控制无人机。换句话讲，俄罗斯盯的从来不只是一台光刻机，它盯的是材料、器件、光纤、无人机和军工电子的整条链。谁把芯片战只理解成晶圆厂里的竞争，谁就把局面看窄了。
再看财政这条线，就更能看穿俄罗斯的底气从哪来。3月31日，路透调查还说分析师把俄罗斯2026年增长预期压到0.8%；到了4月14日，IEA又说俄罗斯3月油气出口收入从2月的97.5亿美元几乎翻倍到190亿美元，IMF随后把俄2026年增速预期上调到1.1%。一个月内这种摆动说明，俄罗斯能不能继续补电子工业，不先看技术梦想，要先看能源现金流。能卖油、能回血，它就能继续打补丁。
这也是上一版没有拎出来讲透的地方：俄罗斯半导体路线，本质上是“能源财政支持下的战时工业选择”，不是“技术哲学选择”。它不参加全球手机和AI芯片的牌局，不代表它退出了半导体竞争；它只是把竞争位置后移了，退到130纳米、功率器件、控制芯片、军工通信和航天电子这一层。这个退，不是优雅，是现实。
外界还有一个常见误判，以为只要掐住先进制程，对手就会自己趴下。美国国会4月初到4月中推动的MATCH法案，连ASML的DUV浸润式设备和维护都想进一步卡住，分析师还警告，这会让全球芯片短缺更糟。ASML自己披露，中国2025年占其销售的33%，2026年预计仍有20%。这说明什么？说明今天连“老一点”的DUV都成了战略资源。既然全球都在争成熟设备，俄罗斯把目标压到成熟节点，不是落伍，而是在顺着现实地形打。
所以俄罗斯真正的打法，不是去和台积电、三星抢世界纪录，而是在全球成熟制程争夺战里，挑自己买得起、养得起、军工消化得掉的那一层。它要的不是性能榜第一，而是让导弹、无人机、卫星、地面通信和工业控制不断粮。对一个长期处于制裁和战争压力下的国家来说，这种排序很冷，也很硬。
把历史对比再拉近一点，2010年后的伊朗比冷战苏联更像今天的俄罗斯。伊朗在联合国和美欧收紧制裁后，并没有先把资源砸到完整高端链条上，而是靠成熟器件、跨境采购网络和场景导向，把无人机和导弹工业撑起来。到2023年、2024年、2026年，美国还在持续制裁其分布在中国、俄罗斯、土耳其、马来西亚、香港、印尼、阿联酋等地的相关网络，甚至在2026年3月指称SMIC向伊朗军方送去了芯片制造工具。路走到这一步，逻辑已经很清楚：被围堵的一方，先求能打，再谈好看。
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